中國粉體網訊 工業硅是純度比較高的硅，雖是非金屬但外表閃耀著亮麗的金屬光澤，故又稱金屬硅，是一種重要的工業原料，廣泛應用于冶金、化工、電子等行業。
現今，工業硅已成為硅基新材料產業鏈的主要上游產品，是很多國民經濟重要部門的核心原料。隨著近年來綠色能源改革，光伏產業大力推行，我國的工業硅產能也表現為持續、快速、穩定發展的特點。
工業硅頭部企業布局
合盛硅業
合盛硅業主要從事工業硅、有機硅及多晶硅等硅基新材料產品的研發、生產及銷售，是我國硅基新材料行業中業務鏈最完整、生產規模最大的企業之一。截至2024年6月末，合盛硅業工業硅年產能超過122萬噸，2024年12月27日，合盛硅業昭通水電硅循環經濟項目40萬噸工業硅正式點火投產；有機硅單體產能約50萬噸。具有資源自給率高，成本控制能力強的特點。
通威股份
以光伏和農業為主，工業硅業務是其光伏產業鏈的重要環節。工業硅年產能約30萬噸，多晶硅產能也在快速增長。具有產業鏈完整，市場競爭力強的特點。
新安股份
以有機硅和農藥為主，工業硅業務是其有機硅產業鏈的重要部分。工業硅年產能約10萬噸，有機硅單體產能約30萬噸。具有產業鏈協同效應顯著，技術研發能力強的特點。
興發集團
興發集團的工業硅產能規模較大，年產能達到20萬噸以上，主要供應下游有機硅和多晶硅產業。2024年12月30日，興發集團發布公告稱，其全資孫公司內蒙古興發科技有限公司將投資14.95億元，建設10萬噸/年工業硅項目。隨著光伏和新能源行業的快速發展，工業硅需求持續增長，興發集團通過優化生產流程和擴大產能，進一步提升了市場競爭力。
大全能源
專注于高純多晶硅和工業硅的生產，產品主要用于光伏和半導體行業。工業硅年產能約10萬噸，多晶硅產能持續擴張。具有技術領先，產品質量高，客戶覆蓋全球等特點。
工業硅產能、產量現狀
2024年，盡管工業硅價格一路下行，但工業硅的產能產量仍然是維持較高速的增長。產能分布方面，由于西北地區供電穩定、光伏產業集聚，疊加工業硅交割標準修改，產能始終呈現西北地區上升、西南地區下降的趨勢。
2014-2024年中國工業硅產能（單位：萬噸）
2014-2024年工業硅產量走勢圖(單位：萬噸）
工業硅市場消費市場、需求量分析
目前工業硅的下游需求主要是有機硅占17.83%，鋁合金占比30.60%，多晶硅47.33%，且占比有望持續緩增。2024年工業硅的消費量約計達到489.2萬噸，同比增長11.5%。相較2023年的438.7萬噸增速有所放緩，消費增量為50.5萬噸，該增量主要來自兩部分：多晶硅和出口端。
2014-2023年工業硅消費結構圖
工業硅當前正處于產能去化階段，但仍有大量新增產能未投放且產能具備價格彈性，一旦價格有所回升，則可能會引起一定規模的復產和新增投產。具體而言，多晶硅產能2024年繼續增加，當前產能為292.8萬噸，全年新增產能預估達到94.5萬噸，但由于多晶硅價格的低迷及光伏產業鏈的過剩，實際投產情況無法完全確定，部分新增投產項目存在延期，2024年多晶硅產能或將突破300萬噸。
有機硅方面，約計2024年產量達到222.8萬噸。有機硅產量增速回升的主要原因在于有機硅當前仍在擴產之中，2024年有機硅新增產能達到62.5萬噸。
另有觀點指出，未來有機硅的消費增量主要是在印度和非洲等人口基數大，平均消費低的地區和國家。如果按照人口基數和GDP計算，2030年全球硅氧烷的消費量較2023年翻一番，達到500萬噸。
鋁合金方面，未來全球新能源汽車市場仍會保持高速增長，預計到2030年，全球乘用車市場規模預計將超過8000萬臺，其中國內汽車產量超過3500萬輛，出口1000萬輛，全球新能源滲透率將達50%左右，國內滲透率超過60%。由此，鋁合金領域對于工業硅的需求量也有望突破100萬噸。
出口方面，2024年出口量約74.6萬噸，扭轉前兩年的下滑局面。由于我國工業硅相對更具價格優勢及海外需求的回升，預計2025年出口繼續增加。其中，亞洲地區仍然是工業硅出口的主要方向，日本、韓國為主要出口國。此外，印度出口也有不小的增量。
小結
綜上，2025年工業硅供需格局或將得到改善，但隨著供給和需求的動態往復，庫存可能更多呈現螺旋式的緩慢去化，達到真正的供需平衡仍需時間。
參考來源：
鄭小寧等.我國工業硅行業的難題及發展方向研判
戴靜.當前我國工業硅市場現狀及發展前景
物產中大期貨、合盛硅業、通威股份、新安股份、興發集團、大全能源等企業官網及年報等
(中國粉體網編輯整理/九思)
注:圖片非商業用途，存在侵權告知刪除
