中國粉體網(wǎng)訊 9月10日，總市值超過1800億元的全球光伏組件龍頭晶科能源(688223.SH)發(fā)布重大采購合同公告，公司及相關(guān)子公司將于2022年9月至2026年12月期間向通威股份下屬子公司采購多晶硅料約38.28萬噸，預(yù)估本合同總金額約1033.56億元。這是光伏史上最大的多晶硅單筆訂單。據(jù)悉，多晶硅價格今年以來持續(xù)上漲，硅業(yè)分會最新發(fā)布(8月31日)的國內(nèi)單晶致密料成交均價為30.51萬元/噸，相比去年年初不足10萬元/噸漲幅超過兩倍，價格創(chuàng)下10年新高。專業(yè)人士表示，新能源多個技術(shù)路線爆發(fā)，儲能市場空間擴(kuò)張，而有效產(chǎn)能的形成及釋放需要一定時間周期。上游產(chǎn)能釋放滯后，下游備貨需要提前，供求存在的時間差導(dǎo)致多晶硅供不應(yīng)求。從短期來看，多晶硅的價格仍將處于高位。
晶科能源與通威股份此次的采購合同，鎖量不鎖價，是對過去的一份采購合同的加碼。公告顯示，合同簽訂生效時，公司前期與通威股份簽訂的2020年-2023年《多晶硅購銷框架協(xié)議》自動終止。2020年11月上旬，晶科能源曾與通威股份簽訂合同，約定2020年11月-2023年12月期間，晶科能源及其子公司四川晶科向通威股份下屬子公司合計采購多晶硅9.3萬噸。預(yù)示著晶科能源未來對于硅料的支出將大幅度提高。
今年9月-12月，晶科能源將向通威股份共計采購38.28萬噸多晶硅料，即平均每月采購7361.54噸，相應(yīng)采購金額22.46億元。以此來計，1年下來的采購金額約為269.52億元，占晶科能源2021年營收405.7億元的66.43%。
晶科能源不到一個月的時間簽下二份價值千億的硅料采購合同。8月26日，該公司宣布與新特能源達(dá)成長單采購協(xié)議，于2023年1月至2030年12月期間采購原生多晶硅33.60萬噸。如果按照30.51萬元/噸，這份合同的金額將達(dá)到1025.14億元。
晶科能源積極擴(kuò)充產(chǎn)能，對TOPCon產(chǎn)品快速推進(jìn)。作為全球首家建成10GW級別N型產(chǎn)能的光伏企業(yè)，該公司目前一期16GWTOPCon電池產(chǎn)能已建成滿產(chǎn)。下半年，二期TOPCon電池產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，包括合肥二期8GW、尖山二期11GW。這意味著，預(yù)期至2022年末，該公司投產(chǎn)和在建的N型TOPCon電池產(chǎn)能共計將超過30GW。一期電池量產(chǎn)平均效率達(dá)24.7%，二期量產(chǎn)效率目標(biāo)預(yù)計將達(dá)25%以上，量產(chǎn)效率和生產(chǎn)良率持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。目前，公司TOPCon組件訂單量已經(jīng)超過10GW，有望成為行業(yè)首家N型組件年出貨超10GW的組件企業(yè)。
晶科能源董事長李仙德表示：“垂直一體化的能力是未來頭部企業(yè)競爭的必備能力。如果單從生產(chǎn)N型TOPCon電池來說，其成本高于PERC(背面鈍化)電池。但若以一體化測算，N型硅片可以做得更薄，組件效率可以做得更高，綜合來看已基本能與PERC持平，未來的成本優(yōu)勢會越來越明顯。”
面對原料價格上漲，光伏組件企業(yè)紛紛提前鎖定貨源，發(fā)布大額采購合同。除晶科能源外，今年3月，隆基綠能與通威股份簽訂多晶硅料長單采購協(xié)議，計劃未來兩年采購20.36萬噸多晶硅產(chǎn)品，合同金額高達(dá)442億元。
通威股份今年連續(xù)簽訂大單。7月1日，該公司公告新增1204.1億元硅料大單，分別來自美科硅能源和雙良節(jié)能。加上上述訂單，據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，通威股份新簽硅料訂單已經(jīng)超3000億元，主要為長達(dá)3到5年，“鎖量不鎖價”的長單。據(jù)悉，截至目前，通威股份高純晶硅年產(chǎn)能23萬噸。該公司計劃2023年高純晶硅產(chǎn)能達(dá)到35萬噸，2024年至2026年高純晶硅累計產(chǎn)能規(guī)模達(dá)80萬至100萬噸。
中原證券認(rèn)為，2023年，硅料供應(yīng)問題有望解決，從而帶來組件廠量、利彈性。預(yù)計2022年底，我國多晶硅料產(chǎn)能將達(dá)133.80萬噸/年，尤其是三、四季度將成為主要產(chǎn)能投放期。國內(nèi)硅料供應(yīng)量有望達(dá)86.43萬噸，支撐257GW的光伏裝機(jī)量。2022年上半年，一體化組件廠的毛利率處于偏低位置，2022H2或2023年光伏裝機(jī)需求端拉動和成本端的下降，有望給光伏組件帶來明顯的量、利彈性。
相關(guān)概念股：
隆基綠能(601012.SH)：根據(jù)公司年報，截止2021年底公司單晶硅片產(chǎn)能達(dá)到105GW，單晶電池產(chǎn)能達(dá)到37GW，單晶組件產(chǎn)能達(dá)到60GW；公司計劃2022年底，單晶硅片年產(chǎn)能達(dá)到150GW,單晶電池年產(chǎn)能達(dá)到60GW，單晶組件產(chǎn)能達(dá)到85GW。
TCL中環(huán)(002129.SZ)：當(dāng)前公司加快推進(jìn)硅片產(chǎn)能建設(shè)，在晶體產(chǎn)能方面，公司2021年末、2022Q1末晶體產(chǎn)能分別達(dá)到88GW(G12占比約70%)、95GW(G12占比約72%)，后續(xù)隨著銀川項目陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計2022年末公司晶體產(chǎn)能將超過140GW(G12占比約90%)；在切片產(chǎn)能方面，公司在天津、江蘇分別布局DW三期、DW四期建設(shè)，共55GW，促進(jìn)公司G12硅片產(chǎn)能釋放。
通威股份(600438.SH)：公司做出4年產(chǎn)能規(guī)劃，專注于硅料及電池片環(huán)節(jié)的產(chǎn)能建設(shè)。其中規(guī)劃2023年硅料、電池片產(chǎn)能分別達(dá)到22-29萬噸、80-100GW。截至2021年底，公司實(shí)際建成硅料產(chǎn)能18萬噸、電池片產(chǎn)能45GW，實(shí)現(xiàn)2021年度規(guī)劃目標(biāo)。目前公司在建硅料產(chǎn)能17萬噸，預(yù)計2022-2023年投產(chǎn)。
合盛硅業(yè)(603260.SH)：截至2021年年底，公司具備工業(yè)硅產(chǎn)能79萬噸/年，有機(jī)硅單體產(chǎn)能93萬噸/年。在建產(chǎn)能方面，2022年年內(nèi)東部合盛40萬噸/年工業(yè)硅項目和云南合盛工業(yè)硅一期40萬噸/年項目分別將于Q2和Q4建成投產(chǎn)。鄯善二期20萬噸/年硅氧烷項目已于2022年Q1建成投產(chǎn)，鄯善三期20萬噸/年硅氧烷項目則預(yù)計于2022年Q4建成。除上述項目外，公司中長期還進(jìn)一步規(guī)劃有40萬噸/年工業(yè)硅(云南二期)、80萬噸/年有機(jī)硅單體(云南一期、二期)和20萬噸/年多晶硅(新疆)產(chǎn)能。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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