中國粉體網訊 要說鈦白粉市場怎么樣，粉體網編輯認為，在廣泛的粉體材料，甚至是新材料市場中，鈦白粉比下有余。但近年來，產能過剩、業績承壓、需求不振、資源緊缺的不利形勢有所凸顯，當前鈦白粉行業很多鬧心的事兒像“一鍋粥”攪在一起。
1、鈦白粉產業鏈本末倒置
5月29日，金浦鈦業（000545.SZ）公告稱，公司擬向特定對象發行股票，募集資金總額最多不超過9億元，扣除發行費用后，將用于10萬噸/年新能源電池材料前驅體及熱能綜合利用項目建設。據金浦鈦業介紹，項目建成后可以充分消納鈦白粉生產過程中的硫酸亞鐵等副產品，產業鏈得到進一步延伸，產品附加值顯著增加，形成公司新的業績增長點。
然而，鈦白粉產業技術創新戰略聯盟秘書長畢勝曾多次表示，隨著綠色新能源電池材料產業的興起，大批磷酸鐵或磷酸鐵鋰項目正在建設或籌建，將導致鈦白粉產能激增，同時加劇鈦礦供需矛盾。
當然，這個“鍋”肯定不能讓金浦鈦業自己背，行業中這并不少見。
以鈦白粉為主業務的5家上市公司（以上市時間為序：中核鈦白、安納達鈦業、龍佰集團、金浦鈦業和惠云鈦業），全部都在規劃建設磷酸鐵新能源材料項目，而鈦白粉行業中非上市企業和非鈦白粉企業有此舉措的還要多得多。這些項目中的大多數磷酸鐵產能為10～20萬t/a，對應的副產品鈦白粉的產能為15～30萬t/a。可以預料，數年以后，即使這類項目只有部分能夠實現，中國鈦白粉行業的總產能都有可能超過1000萬t/a。畢勝曾感慨，到那時，市場前景和行業面貌實在無法想象。
2、行業產能過剩后隱憂重重
鈦白粉產能過剩，尤其是硫酸法鈦白粉，都是老生常談，但問題始終存在，且不好解決。據鈦白粉產業技術創新戰略聯盟秘書處和化工行業生產力促進中心鈦白分中心統計，2022年，中國鈦白粉行業除了停產關閉的以外，所有具備正常生產條件的全流程型生產商共43家。其中純氯化法工藝2家（中信鈦業、宜賓天原海豐和泰），同時具有硫酸法工藝和氯化法工藝的3家（龍佰、攀鋼釩鈦、魯北化工），其余38家都是硫酸法工藝。
2023~2025年國內鈦白粉產能規劃
科慕曾分析稱，造成產能過剩的重要原因是結構的錯配，這一點似乎有些特指意味。他們認為，高性能(氯化法)鈦白粉顏料產能利用率遠高于通用、低性能鈦白粉顏料的產能利用率。在這種情況下，我國雖然是鈦白粉生產大國、消費大國，出口業務也增長迅速，但高端產品卻沒有多少話語權。更讓人鬧心的是，這種局面短期內無法徹底改變。
相比產能過剩，需求不振，業績承壓、鈦資源緊缺，更讓鈦白粉企業鬧心。
需求不振：2022年，國內建筑業作為鈦白粉產品的主要下游，其景氣度受環境和“三道紅線”政策影響階段性下降。在2022年下半年國家出臺系列房地產利好政策、2023年國家政府工作報告提出“支持剛性和改善性住房需求”，雖然有三輪漲價熱潮，但需求不及預期實單價格已經下調，而且產能增長還在持續，買方市場得以延續。
業績承壓：單從一季度業績來看，國內鈦白粉上市公司凈利潤普遍下滑，原材料上漲及下游需求不足等不利因素的影響依舊。數據顯示，龍佰集團、中核鈦白、安納達、惠云鈦業、金浦鈦業5家鈦白粉上市公司凈利潤大多為負或較去年同期有所下滑。值得一提的是，業績不佳的情況下，鈦白粉企業在新能源賽道尋找新的增長極的現象也將持續，產能增長也就不可避免。
資源緊缺：據中國有色金屬工業協會鈦鋯鉿分會初步統計，2022年中國共生產鈦礦314.4×104t（以TiO2含量計），同比增加10.05%。進口各類鈦礦及中礦155.3×104t（以TiO2含量計），同比減少12.4%。國產鈦礦與進口鈦礦合計469.7×104t（以TiO2含量計），同比增長1.4%。但需要注意的是，目前國產鈦礦主要產地為四川攀西地區，河北承德地區以及山東、新疆等地較小礦山產能的擴增程度有限。
據統計，2023年鈦白粉行業的總產能將達到600萬t/a以上（其中沸騰氯化法100萬t/a，熔鹽氯化法4.5萬t/a，硫酸法500萬t/a），所需鈦原料達到1300萬t/a以上，其他涉鈦行業大約需要鈦礦120萬t/a。市場需求鈦礦總量至少約1420萬t/a以上（包括折合成鈦礦的進口高品位鈦原料）。如若國內數十個新能源項目中的一部分建成投運，鈦礦的需求量必將再大幅增加。
而且到目前為止，在行業43家全流程型的鈦白粉生產商中，具有自備鈦礦原料資源的只有5家（攀鋼釩鈦、龍佰集團、大互通集團、中核鈦白、富民龍騰），其余的廠家只能通過不同的渠道外購原料，這在很大程度上給正常生產帶來不確定性。
現在國外主要鈦礦生產商有力拓集團（英國）、Kenmare公司（愛爾蘭）、Iluka公司（澳大利亞）等。其中，力拓集團所產鈦礦并不直接出售，而是加工成高鈦渣后出售。從目前所掌握的信息來看，2023年Kenmare公司產量將有所提升；Iluka公司與Base Resource公司將因現有礦產地資源枯竭而可能出現減產；預計2023年國外鈦礦產量整體將有小幅提升，而金紅石產量逐年下降的趨勢難以逆轉。
總之，鈦礦資源產量增長量遠小于需求量，鈦原料短缺問題是長期存在的。
結語
許多業內人士認為，2023年鈦白粉市場需求將會有所復蘇，其實這是解決上述困境最好的辦法之一。但必須指出的是，低端產能擴張必須有所克制，氯化法鈦白粉市場占比要盡快提升。
參考文獻：
畢勝，等：2022年中國鈦白粉行業發展及分析，鈦白粉產業技術創新戰略聯盟
安仲生，等：2022年中國鈦工業發展報告，中國有色金屬工業協會鈦鋯鉿分會
趙李南，等：國產鈦白粉產能占全球超5成但仍被卡脖子？坤彩科技董事長謝秉坤：國內氯化鈦白產品品質還不高，每日經濟新聞
粉體網、巨潮資汛等
（中國粉體網編輯整理/昧光）
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