中國粉體網訊 隨著硅料產能放量、價格開啟下行，光伏硅片開工率限制似乎也開始逐漸解除，下游廠商似乎也得以松一口氣。但近期，業內卻接連敲響了另一短缺警鐘，專家表示，在光伏裝機持續放量背景下，石英坩堝及原材料高純石英砂將成為2023年產業鏈確定性緊缺環節。
據專業人士消息稱，現在一個石英坩堝的價格大概1.2萬元，已經是去年12月價格的3倍了。
光伏裝機加速放量
來源：國家能源局
根據國家能源局數據顯示，2021年我國光伏發電量3259億千瓦時，同比增長25.1%，繼續保持高速發展的態勢。光伏市場方面，2021年全國新增光伏并網裝機容量54.88GW，同比上升13.9%。累計光伏并網裝機容量達到308GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。全年光伏發電量為3259億千瓦時，同比增長25.1%，約占全國全年總發電量的4.0%。
來源：國家能源局、中國光伏行業協會
近日，光伏上游硅料價格出現松動，產業鏈價格預計逐步回落，2023年全球光伏新增裝機有望保持快速增長，或達350GW。隨著光伏需求快速提升，隆基綠能、TCL中環、晶科能源、晶澳科技等龍頭硅片企業均進行了硅片產能擴建。據不完全統計，截至2022年8月，今年以來已規劃建設單晶硅片項目產能超過369.5GW，推動硅片生產輔材石英坩堝需求維持高景氣。
光伏級石英坩堝供不應求
光伏石英坩堝是硅片生產中的重要耗材，對硅片產量和品質有重要影響。石英坩堝主要用于盛裝熔融的硅液，是拉晶的關鍵耗材。石英坩堝作為硅片生產環節的主要耗材，而在N型滲透率提升的趨勢下，硅片對純度要求更高，石英坩堝使用壽命會較P型減少50-100小時，用量將穩步增加，因此，穩定的供應是硅片長保障生產的基本條件。
石英坩堝行業產業鏈
來源：歐晶科技招股說明書、德邦研究所
石英坩堝行業上游主要為高純石英砂行業、坩堝設備制造、化工等行業，其中，高純石英砂是石英坩堝的關鍵原材料，光伏級石英砂主要用于制造石英坩堝，直接影響硅的成晶（整棒率、成晶率、加熱時間、直接加工成本等）以及單晶硅的質量（穿孔片、黑芯片等），對石英砂雜質、羥基、包裹體含量，以及粒度分布要求嚴苛。
高純石英砂供應商礦產資源情況
來源：王九一.《全球高純石英原料礦的資源分布與開發現狀》，石英股份投資者平臺，德邦研究所
目前，石英坩堝的供給擴大受到上游原材料高純石英砂的限制。高純石英砂是石英坩堝核心原材料，成本占比高達72%。目前，全球范圍內高純石英砂的主要生產廠商有美國矽比科，挪威TQC以及石英股份，美國矽比科與挪威TQC占有礦產資源優勢，高純石英原料儲量豐富、產品質量高，長期主導全球高純石英砂供應，但其產能主要面向電子級高端石英玻璃，光伏級擴產速度緩慢，國內高純石英砂龍頭礦源主要自印度拉賈斯坦邦&古吉拉特邦地區，受制于礦源限制，產能較小，難以滿足光伏石英坩堝用量需求。高純石英砂供給持續緊缺限制石英坩堝企業進一步擴產。
高純石英砂價格將維持上漲態勢
供給的緊張疊加下游光伏景氣度旺盛，我國石英砂進口價格持續上升。目前石英股份石英石原料主要來自印度等海外地區，雖然也在積極拓展巴西等地礦源，但是中短期產能仍相對較小，難以滿足光伏用石英坩堝原材料的用量需求。因此，近幾年，高純石英砂供給不足。
從目前披露的行業擴產規劃看，供需偏緊狀態有望維持三年。供需結構性失衡：目前石英坩堝內層與硅溶液直接接觸，其品質影響最終的硅片產量和質量，對原材料純度要求較高，一般采用進口石英砂，預計2022年內層砂需求約3.3萬噸，進口供給約2.4萬噸，存在缺口。隨著光伏產業快速發展，內層砂需求快速增長，如果海外無擴產規劃或國產砂無法用于坩堝內層，供給將缺口持續放大。據相關機構預測，高純石英砂供需缺口從2022年四季度到2023年基本上是逐季放大的，即高純石英砂供需基本會一直維持偏緊的狀態，價格維持上漲的態勢。
參考來源：
科創板日報.光伏產業鏈下個缺口浮現：石英坩堝或仍有75%上漲空間
拾月財經.光伏石英砂：2023年產業鏈緊缺環節確認
中國證券報.光伏石英坩堝供不應求 保障供應鏈穩定將成企業競爭關鍵
德邦證券.歐晶科技（001269.SZ）：石英坩堝領軍企業，行業景氣度維持高位
歐晶科技招股說明書
（中國粉體網編輯整理/初末）
注：圖片非商業用途，存在侵權告知刪除！
