作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要組成部分，新材料產(chǎn)業(yè)的“十二五”發(fā)展規(guī)劃有望在8月份發(fā)布實(shí)施。政策扶持將給新材料產(chǎn)業(yè)帶來哪些方面的影響？面對子行業(yè)眾多的新材料產(chǎn)業(yè)，投資者應(yīng)遵循哪些分析思路去“淘金”？昨天，記者采訪了業(yè)內(nèi)相關(guān)分析師。
政策
“規(guī)劃”有望在8月發(fā)布
昨天，有媒體稱，從工信部獲悉，從去年開始編制的《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，可能于今年8月份發(fā)布實(shí)施。
根據(jù)規(guī)劃，新材料產(chǎn)業(yè)將重點(diǎn)發(fā)展特種金屬功能材料、高端金屬結(jié)構(gòu)材料、先進(jìn)高分子材料、新型無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料和前沿新材料。同時(shí)，組織實(shí)施一批重大工程和重點(diǎn)項(xiàng)目，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研用一體化，推動(dòng)材料升級換代。力爭到2015年，建立起具備一定自主創(chuàng)新能力、規(guī)模較大、產(chǎn)業(yè)配套齊全的新材料產(chǎn)業(yè)體。
另外，在科技部等7部門共同主辦的第十四屆“中國北京國際科技產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)”主題報(bào)告會(huì)上，科技部部長萬鋼強(qiáng)調(diào)，要運(yùn)用高新技術(shù)加快提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。加強(qiáng)新材料、新能源等高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和推廣應(yīng)用，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興。
解讀
注重內(nèi)在價(jià)值
大同證券投資顧問張誠認(rèn)為，《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》有望今年8月份發(fā)布，這一消息將給整個(gè)行業(yè)帶來利好。
張誠介紹，“十二五”規(guī)劃綱要中提及的光伏玻璃、超薄基板玻璃、特種玻纖、特種陶瓷、石墨烯、特種合金等，都屬于新材料。二級市場前期涉及到的鋰電池概念、光伏概念、稀土概念、石墨烯概念等，得益于上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都不同程度地出現(xiàn)過爆炒。
但張誠提醒，在此類受益板塊和個(gè)股中，投資者應(yīng)看到，隨著新材料的應(yīng)用未來將越來越廣泛，經(jīng)過概念炒作后，投資價(jià)值必然還是體現(xiàn)在擁有新材料制造資源或者是新材料制作工藝的企業(yè)。因此在選擇相關(guān)個(gè)股和板塊的時(shí)候，應(yīng)注意公司的內(nèi)在價(jià)值和含金量。
思路
布局新材料首看技術(shù)成熟度
國聯(lián)證券研究所新材料小組認(rèn)為，新材料產(chǎn)業(yè)作為新興行業(yè)，其特點(diǎn)是分布廣，缺乏同質(zhì)性。可從以下四個(gè)方面進(jìn)行分析。
首先是技術(shù)方面。主要判斷技術(shù)成熟度、產(chǎn)業(yè)化能力等。新材料通常作為創(chuàng)新產(chǎn)品，從研發(fā)到市場認(rèn)同存在一個(gè)過程，其中技術(shù)決定了創(chuàng)新最終能否成功，這是新材料產(chǎn)品存在的前提條件。
其次是政策方面。政策支持是新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑，政府可以通過政策指導(dǎo)、價(jià)格補(bǔ)貼等多種手段推動(dòng)新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并擴(kuò)大市場影響力。
再次是潛在市場空間方面。新材料由于用途不同，其對應(yīng)的市場空間也存在差異，而市場空間的大小決定了新材料的最終發(fā)展目標(biāo)。通常應(yīng)用領(lǐng)域廣，替代效應(yīng)明顯的新材料，其市場需求潛力巨大。
最后是產(chǎn)業(yè)鏈方面。對于部分新材料品種，技術(shù)優(yōu)勢能夠創(chuàng)造進(jìn)入壁壘，企業(yè)能夠享受超額收益；但對于技術(shù)壁壘不強(qiáng)的新材料品種，所處產(chǎn)業(yè)鏈的位置也能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造超額收益。例如處于產(chǎn)業(yè)鏈上游可享受資源溢價(jià)，產(chǎn)業(yè)鏈下游可享受客戶溢價(jià)等。
篩選
化工新材料
新材料產(chǎn)業(yè)重要分支
東北證券(000686)分析師欽琛認(rèn)為，化工新材料是新材料產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要分支，也是目前基礎(chǔ)化學(xué)工業(yè)最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域。根據(jù)《石油和化工產(chǎn)業(yè)振興支撐技術(shù)指導(dǎo)意見》和《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，他把我國目前重點(diǎn)發(fā)展的化工新材料分為有機(jī)氟材料、有機(jī)硅深加工、中間體制備、高性能工程塑料、高性能纖維及復(fù)合材料、高性能聚氨酯、特種橡膠等七大領(lǐng)域。其中，今年二季度可關(guān)注有機(jī)氟材料及特種橡膠。上述行業(yè)公司如三愛富(600636)、巨化股份(600160)、回天膠業(yè)(300041)等。
此外，在高性能纖維方面，世紀(jì)證券認(rèn)為，中國高性能纖維復(fù)合材料需求將日漸強(qiáng)勁，尤其是航天航空、汽車、風(fēng)電等領(lǐng)域。
高性能纖維復(fù)合材料作為一種先進(jìn)的輕質(zhì)高強(qiáng)材料，符合風(fēng)力發(fā)電機(jī)組大容量發(fā)展趨勢，迎合汽車安全、輕型化發(fā)展方向。
由于高性能纖維復(fù)合材料性能要求高、生產(chǎn)工藝復(fù)雜、技術(shù)壁壘高，是未來產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵要素，建議投資者關(guān)注其中具有技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢的公司，如博云新材(002297)、浙江龍盛(600352)、煙臺(tái)氨綸(002254)等。
新能源材料
重點(diǎn)關(guān)注稀土材料
國聯(lián)證券研究所新材料小組認(rèn)為，新能源材料方面，可關(guān)注稀土材料、鋰電池材料。
其中，稀土材料方面，稀土材料產(chǎn)業(yè)鏈主要包括資源、分離及磁性材料加工等，由于我國稀土永磁材料屬于進(jìn)口替代策略，因此技術(shù)優(yōu)勢是決定企業(yè)能否贏得未來競爭的核心；另外我國具有稀土資源優(yōu)勢，在市場繁榮時(shí)期，資源能夠享受超額溢價(jià)。建議關(guān)注具備資源優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢的稀土材料上市公司。如包鋼稀土(600111)、中色股份(000758)、中科三環(huán)(000970)、橫店東磁(002056)等。
鋰電池材料方面，新能源汽車催生鋰動(dòng)力電池行業(yè)爆發(fā)式增長，鋰離子電池的主要組成部分包括外殼、正極、負(fù)極、電解液和隔膜等。由于國內(nèi)暫時(shí)無法解決隔膜的生產(chǎn)技術(shù)問題，因此更看好國內(nèi)鋰電池正極材料和電解液行業(yè)的發(fā)展空間。相關(guān)上市公司如西藏礦業(yè)(000762)、江蘇國泰(002091)、多氟多(002407)、新宙邦(300037)、當(dāng)升科技(300073)等。
高性能結(jié)構(gòu)材料
在現(xiàn)代工業(yè)應(yīng)用廣泛
東莞證券分析師劉卓平介紹，高性能金屬結(jié)構(gòu)材料指與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)材料相比具備更高的耐高溫性、抗腐蝕性、高比強(qiáng)性等特性的新型金屬材料，主要包含了鈦及鈦合金材、鎂及鎂合金材、鋯及鋯合金材、硬質(zhì)材料等。
其中鈦材被稱為太空金屬和海洋金屬，是21世紀(jì)的戰(zhàn)略金屬；鋯被廣泛應(yīng)用在核工業(yè)中的核電站、核潛艇等，是核電的重要應(yīng)用材料；硬質(zhì)合金被稱為工業(yè)的牙齒，硬質(zhì)材料主要用于切割、研磨、精密磨削等，是現(xiàn)代工業(yè)不可缺少的一種工具材料。相關(guān)上市公司如寶鈦股份(600456)、廈門鎢業(yè)(600549)、安泰科技(000969)、豫金剛石(300064)等。
